Rapport du Sénateur Cadic sur CiiB au nom de la "Délégation aux Entreprises" du Sénat

Pour démarrer en France, puis à l'échelle Européenne, la commercialisation de Mini-bourses participatives locales pour TPE PME non cotées, CiiB, doyen des professionnels en bourse pour les PME, lance une émission exceptionnelle d'actions et vous propose d'en souscrire ou d'en acheter au prix de 16€

 

Témoignage concernant le besoin d'imaginer et d'appliquer le Carnet d'Annonces pour les actions des PME :

 

"CiiB group" Doyen des professionnels en bourse pour les PME, (Listing Sponsor agréé  Euronext :    Access / Access + / Growt)

 Lance une Augmentation de capital simplifiée (1) :

pour démarrer à l'échelle Européenne la commercialisation de ses Mini-bourses participatives locales sur PME : Les Carnets d'annonces sur actions de PME locales :

 Trouvez ci-après un résumé du document de présentation de la start-up atypique "CiiB group" destinée à souscrire à son augmentation de capital simplifié (par simple achats d'actions)

Vous avez 4 raisons pour devenir actionnaire de "CiiB group" :

          

1.  Les huit premières PME sélectionnées par CiiB présentées en 1982  (Zodiac, Clarins, Systran..) Lors du diner débats et introduites en bourse, toutes sont encore existantes et continuent à grandir. Leur valorisation s'est multipliée par 10, en moyenne depuis leurs introduction en bourse..
2.  Son concept inédit CiiB de mini-bourses participatives locales a été labélisé par le pôle Mondial 'FINANCE INNOVATION".
3.  Le parlement Français a voté loi du 7 aout 2015 pour relancer les bourses et plateformes régionales.
4. Le parlement Européen a partir de sa commission "Union des marchés des capitaux" cherche un moyen pour développer les fonds propres des TPE PME Européennes avec l'épargne individuelle

 et bien sûr  ...

Avoir de fortes chances, en cas de réussite d'obtenir de fortes plus values

 Vous trouverez en page 8  du présent résumé   un bulletin de réservation  pour  achats, ou souscription d'actions "CiiB group" au prix de 16 euros l'action "CiiB group" lance ce concept d'augmentation de capital, elle aussi inédite, : vous devenez immédiatement actionnaire sans attendre la :

Création d'actions nouvelles

-Vous trouverez un Bulletin d'achat, de souscription ou de réservation d'actions en  page  8

 

Résumé du Document d'information

 

Ce résumé doit être lu comme une introduction au Document d’information, de 70 pages, daté du 5 juin 2018, disponible sur www.bourses-participative-des-territoires-européen.eu www.CiiB.fr.

Toute décision d’investir doit être fondée sur un examen exhaustif du Document d’information.

Les personnes qui ont présenté le résumé n’engagent leur responsabilité civile que si son contenu est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport au Document d’information ou s’il ne fournit pas, lu en combinaison avec le Document d’information, les informations clés permettant d’aider les investisseurs lorsqu’ils envisagent d’investir dans la présente opération.

 

AVERTISSEMENT

 

Ce document d’information expose la situation actuelle, le plan de développement et les perspectives financières de "CiiB group" SA.

Ces perspectives étant soumises, naturellement, aux aléas inhérents au développement d’un projet d’entreprise, l'entrée au capital par achats d'actions s’adresse à des investisseurs capables d’apprécier les risques de perte de l’investissement.

Les actions "CiiB group" SA ne font à ce jour l’objet d’aucune inscription sur un quelconque marché d’actions réglementé. Toutefois, un Carnet d’annonces d’actions a été mis en place sur le site www."CiiB group".fr afin de faciliter la liquidité des titres. Les prix s’y forment librement de gré à gré entre particuliers.

Les comptes prévisionnels inclus dans ce document présentent par nature un caractère incertain. La réalité de l’activité de l’entreprise pourrait différer des prévisions de manière significative, à la hausse ou à la baisse.

La cession d'actions ici proposée par "CiiB group" SA n’entre pas dans le cadre d'une offre au public de titres financiers .La rédaction du présent document d'information n'est en aucun cas exigible et l'autorité des Marchés Financiers (AMF) n'a pas à être sollicité pour donner son avis sur cette opération qui n'entre pas dans le cadre de sa mission. Toutefois, "CiiB group" SA a fait le choix d’établir ce document, dans un souci de transparence, pour délivrer les informations utiles tant à ses propres actionnaires qu’à de futurs investisseurs, ou partenaires afin qu’ils puissent, en toute connaissance de cause, prendre la décision d’entrer ou sortir du capital de la société.

C’est pourquoi ce document a été établi, de manière volontaire, en respectant le plan des rubriques qui étaient habituellement imposées par l’ancienne instruction 98-08 de la COB aux sociétés faisant appel public à l’épargne (la notion d’appel public à l’épargne ayant disparu avec la loi e modernisation de l’économie en 2008 pour être remplacé par la notion d’offre au public

 

1 - Informations concernant la société

 

§ Dénomination sociale : "CiiB group" SA (Conseil en Ingénierie et Introduction Boursière des PME-PMI)

§ créée le 12 septembre 1986 au RCS de Paris sous le numéro 338 689 227

§ Capital social : 266 875 € composé de 152 500 actions proposées à 16 €

§ Siège social : 10, rue de Montyon 75009 Paris  -  Tél. : 01 42 46 11 73  -  Email : contact@CiiB.fr

§ sites http://www.bourses-participatives-des-territoires-européens.eu et www.ciib.fr

 

Acteur historique du financement des PME par l'épargne individuelle, sur les 7 Bourses régionales, "CiiB group" écrit une nouvelle page en lançant un concept totalement innovant de bourse individuelle digitale pour les PME non cotées de l'Union Européenne.

 

Ce Carnet d'Annonces apporte aux PME possédant des perspectives de croissance et de pérennité qui souhaitent lever du capital auprès d'actionnaires individuels en leur assurant la liquidité des titres mais aussi le suivi de leur valorisation. Le système Carnet d'Annonces est doté d'un système sécurisé de transactions de gré à gré avec paiement des transactions en chèque ou en ligne.

Cette innovation de rupture a été labellisée en 2015 par le Pôle de Compétitivité mondial Finance Innovation. Elle répond aux attentes des chefs d'entreprise à l'affût de nouveaux modes de financement et à celles des épargnants, de plus en désireux d'investir en direct dans des PME de proximité.

 

Son lancement à grande échelle s'accompagne d'un plan de développement Européen à 5 ans ambitieux qui nécessite d'importants investissements technologiques, commerciaux et humains. La présente augmentation de capital est destinée à doter "CiiB group" des moyens adaptés à son objectif : Acquérir rapidement une place de leader Européen sur le marché du financement des PME par l'actionnariat individuel régional.

"CiiB group", Fintech atypique

C'est après la disparition des bourses régionales en 1991, que "CiiB group" innove en ouvrant sur minitel un marché de gré à gré entre particuliers pour maintenir un pont entre l'épargne locale et les entreprises innovantes. "CiiB group" à transféré dès 1996 cette activité sur internet.

 

A partir de 2011, "CiiB group" perfectionne son "Carnet d’annonces" et obtient son agrément par Euronext de Listing Sponsor..

Les compétences professionnelles de "CiiB group" se répartissent en 4 principaux pôles d'activité : Ingénierie financière, Services aux Emetteurs, Communication Financière (via la filiale C3P) et Autres Services.

En 2016, Didier SALWA se s'entoure en coworking d'une équipe pluridisciplinaire expérimentée, appuyée par Jean Salwa, pour définir un plan de développement autour de ce nouveau concept.

 

2018 Toujours sous la conduite de Didier SALWA, l'équipe coworking projet 2023 propose à nouveau, aux PME leur introduction en bourse.

Sans perdre de vue le développement du Carnet d'Annonces "CiiB group" revient au cœur de son savoir faire les introductions en bourses sur Access, Access + et Access Growth qu'il appui de son expertise en ingénierie financière et boursière.

Il accompagne cette activité avec sa filiale de communication adaptée aux PME.

 

L'utilisation de son savoir-faire, les orientations stratégiques de "CiiB group", le business-plan de la future organisation ainsi que les moyens et des futurs talents à trouver et à mettre en œuvre s'élaboreront en fonction du nombre d'introductions en bourse, le chiffre d'affaires et les résultats. Ces développement seront, naturellement, aussi, en fonction de la levée des capitaux sur la présente opération de cession d'actions / souscriptions.

 

"CiiB group" va ainsi capitaliser sur sa solide expérience du financement en fonds propres en lui adjoignant des briques technologiques très innovantes, soutenue par des compétences renforcées en back office, big data, commerciales et communication digitale.

 

n  Objectifs à l'horizon 2022 : France et seulement Carnet d'Annonces et introductions

-       320 Carnets d'Annonces déployés

-       plusieurs centaines de milliers d'actionnaires individuels en ligne

-       Un chiffre d'honoraires de 7,2 M€ pour un résultat net de 1,6 M€

-       Un effectif de 25 personnes.

 

Objectif d'évolution de l'activité France seule (1)

 

 

         (1) L'activité en Union Européenne fera l'objet d'une présentation dès que le projet d'activité 2018 sera effectivement réalisé

 

Principaux facteurs de risques

 

La survenance d’un ou plusieurs des risques énumérés ci-dessous, et développés dans le Document d’information, pourrait affecter les activités, la situation commerciale, la situation financière, les résultats ou les perspectives de "CiiB group" et donc affecter sa capacité à atteindre les objectifs présentés ci-dessus.

 

-       Risques liés à la croissance rapide suscitant une forte tentative d’arrivées de concurrences

-       Risques liés au développement d'un réseau de partenaires, puis de franchisés le cas échéant

-       Risques technologiques et ses conséquences

-       Risque de ne pas lever les fonds

-       Risques de dépendance vis à vis d’hommes clés

-       Risques liés aux besoins d’attirer et de fidéliser le personnel clé

-       Risque de pérennité ou risque de défaillance de la Société

-       Risque de ne pas obtenir l’agrément en tant que PSI

-       Risques d’activité insuffisante pouvant générer des pertes          

-       Risque que les ressources humaines ne soient pas en adéquation avec une situation de croissance

 

"CiiB group" ne prend donc aucun engagement, ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs figurant dans le présent résumé et ne s’engage pas à publier ou à communiquer d’éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments.

Le Carnet d’annonces, innovation de rupture

Le Carnet d'Annonces proposé par "CiiB group" est une solution web de négociation de gré à gré des actions d'une société. Fonctionnant comme un carnet d'ordres en Bourse mais géré par les entreprises, Il permet d'acheter et de vendre des actions, selon l'offre et la demande, sans fixing ni intermédiaire.

 

Directement en ligne sur le site web de l'entreprise et relayé par le site www."CiiB group".fr, le Carnet d'Annonces assure à la fois la liquidité pour les actionnaires et la possibilité d'augmenter le capital. La transaction s'effectue en quelques clics, avec paiement par chèque, virement ou en ligne sécurisé.

La bonne fin du et règlement-livraison est géré et assuré par "CiiB group".

Comment ça marche ?

 

1. L'investisseur accède au Carnet d'Annonces de l'entreprise sur le site internet de celle-ci (ou sur "CiiB group".fr) et voit s'afficher les achats et ventes proposés, avec le nombre de titres et le prix offert. Un lien permet de consulter l'historique des échanges.
2. Un formulaire permet de passer ou de répondre à une annonce, en précisant "j'achète" / "je vends", la quantité de titres, le prix unitaire et la date de validité.
3. Pour répondre à une annonce, il suffit d'en passer une en sens inverse.
4. Le règlement espèces se fait directement entre acheteur et vendeur accompagnés par CiiB

 

"CiiB group" assure la livraison des titres à l'acheteur après règlement du prix de la transaction

 

Surveillance des échanges et liquidité des marchés d'actions

 

En l’absence de contrôle de l’AMF sur ces échanges entre particuliers, le rôle de surveillance est dévolu à l’association Love Money Sécurity à laquelle les entreprises doivent adhérer. Love Money conseille et veille à la régularité et à la transparence des transactions et des informations, incitant les entreprises à se comporter comme si elles étaient cotées sur un marché réglementé.

 

Un contrat de gestion et de suivi des annonces est conclu entre "CiiB group" et chaque entreprise disposant de son Carnet d'Annonces.

La filiale SOLIPAR de CiiB a vocation à détenir un volant de titres et de liquidités permettant d'écrêter les hausses et de freiner les baisses.

  

Un marché potentiel de plusieurs milliers d'entreprises de croissance

et de plusieurs millions d’actionnaires individuels.

 

Le Carnet d'Annonces à pour objectif de générer des plus values pour les épargnants qui acceptent le risque de perte inhérent aux investissement en actions.

 

Le Carnet d'Annonces ca été créé pour les entreprises de croissance de plus de 3 ans, de tous secteurs d'activité,, trop matures pour le crowd equity et encore trop petites pour la Bourse. Il leur permet de lever des fonds auprès d’actionnaires de proximité, de déverrouiller leur capital, de favoriser l'actionnariat salarié et de préparer une future introduction en Bourse.

 

Le Carnet d'annonces doit être considéré comme un Label pour les entreprises qui en bénéficient.

Le succès du concept reposant sur la qualité des dossiers. Ainsi toutes les sociétés ne sont pas éligibles. Les entreprises sont sélectionnées selon une grille d'évaluation rigoureuse reposant sur quatre familles de critères :

1.     le porteur de projet et son équipe, et la pérennité de l'entreprise.

2.     le trio produit / marché/concurrence ;

3.     un business plan réaliste ;

4.     les perspectives de plus values et de sorties pour l'investisseur.

5.      Avoir une culture d'entreprise (ne pas privilégier ses propres intérêts de dirigeant au    détriment de  l'entreprise)

 

Les sociétés candidates signent en outre une charte d'engagement de l'association Love Money Sécurity fondée sur l'information régulière et l'égalité de traitement des actionnaires et adhèrent à l'association.

 

Des études récentes et surtout le succès du crowdfunding démontrent que les Français sont prêts à investir une partie de leur épargne dans les entreprises de leur région. Des milliers d’entreprises ont ainsi le potentiel d’intéresser des millions d’actionnaires individuels à travers la France. Ce modèle est aisément transposable à l'international.

 

Quatre pôles d'activité complémentaires

 

La vocation de "CiiB group" est d'accompagner l'entreprise dans les différentes étapes de son développement. Pour ce faire, "CiiB group" s'organise en pôles d'activité complémentaires qui constituent autant de centres de profit.

 

1.    Le pôle Ingénierie financière

-  Chaque entreprise possède des caractéristiques particulières que "CiiB group" peut mettre en évidence ou en retrait ou adapter aux besoins de l'investisseur et ainsi être capable d'accompagner les sociétés dans la durée en proposant:

-  Le Carnet d'Annonces, mini-bourse individuelle digitale de gré à gré (cf page précédente)

-  L'introduction en bourse Access, Access +, Access Growth

-   Des levées de fonds hors introductions : il peut s'agir d'opérations ponctuelle de renforcement des fonds propres, hors offre publique et faisant appel à d'autres profils d'investisseurs comme les fonds de Private equity.

-  Des émissions d'obligations

 2.    Le pôle Services aux Emetteurs :

-   agréé à nouveau Listing sponsor (professionnel pour l'introduction en bourse) par Euronext en 2011, "CiiB group" est en mesure d'accompagner les entreprises avant et pendant leurs introductions ou dans le cadre de leurs transferts d'Access à Access + ou Access Growth Il les conseillent ensuite tout au long de leur présence sur ce marché et les aide à réaliser des augmentations de capital

-  Le CiiB assure aussi le Back Office titres nominatifs (sociétés cotées ou non cotées)

3.    Le pôle Communication Financière (via la filiale C3P) :

-    Conseil stratégique et création de contenu

-    Relations-presse, relations investisseurs et analystes, relations-actionnaires

-    Communication digitale

-    Publicité financière (print + web)

Cotée ou non, une société doit à ses investisseurs une information sincère, régulière et transparente. "CiiB group" est en mesure de fournir cette prestation à ses clients, voire de la proposer à des sociétés non clientes en ingénierie financière. Une réelle synergie avec les autres pôles de compétence.

 4.    Le pôle Autres Services :

 -  Recherche d'aides et subventions pour les PME : en période de recherche de financements, cet appui parfois non négligeable peut être un levier pour optimiser le montage. Le dossier d'instruction, proche d'un dossier de levée de fonds, facilite la démarche. "CiiB group" s'appuiera sur des consultants externes.

 

-  Formation des dirigeants : agréé organisme de formation, "CiiB group" a organisé de nombreux séminaires destinés aux dirigeants et à leurs conseils : l'introduction en bourse, optimiser sa cotation, réaliser une augmentation de capital… Un pôle "d'approche", très utile en prospection commerciale.

 

Le plan de développement de "CiiB group"

 

L'objectif de "CiiB group" est de disposer de moyens pour devenir un acteur majeur Européen du financement des PME par l'actionnariat individuel de proximité.

Contrairement à une startup, le "CiiB group" part d'une base existante :

- son expérience du marché : 30 années de pratique, plus de 50 introductions en bourse ;

- la plateforme "Carnet d'Annonces", déjà opérationnelle ;

 

Il s'agit donc aujourd'hui plutôt d'un plan de "redéploiement" qui consiste à structurer l'organisation et à investir massivement dans le développement commercial et marketing, selon un plan reposant sur 5 axes :

 1.    nouveau développement technologique : adaptation du logiciel pilotant le Carnet d'Annonces à la montée en puissance des flux (passation des ordres + back office) ; mise en place du paiement sécurisé en ligne et chèques ou virements ; développement de l'interface smartphone.

 2.    mise à niveau de l'organisation France Europe  :

n  organigramme structurel : le projet s'articule autour de "CiiB group" SA qui regroupe les services d'ingénierie financière, introduction en bourse du front et de back office. Il dispose des fonctions support complémentaires; la communication financière gérée pars sa filiale C3P ; le fonds de liquidité avec sa filiale Solipar ; et enfin le tout est supervisé par  Love Money Sécurity une association Loi de 1901 sans lien juridique avec "CiiB group".

n  organisation fonctionnelle : la société s'articule autour de 4 directions :

-       la Direction des Opérations qui coiffe l'ensemble des pôles de compétences

-       la Direction des Systèmes d'Information qui coiffe le back office et le big data

-       la Direction Marketing et Communication

-       la Direction Administrative et Financière

 3.    plan de communication, afin d'acquérir rapidement une forte notoriété ; il repose sur :

-       l'image (dénomination, charte graphique, site web)

-       la communication virale

-       la sensibilisation des prescripteurs et relais d'opinion

-       l'événementiel (salons et manifestations ciblées)

-       le Grand public

 4.    Développement de la base de données Entreprises

"CiiB group" doit rapidement se faire connaître auprès des dirigeants des entreprises qu'il cible, afin d'engranger rapidement ses premières opérations. Le plan de communication ne dispense pas d'une action spécifique auprès des entreprises qui consiste à qualifier une base de données selon des critères définis, puis à lancer des actions ciblées, par vagues.

 5.    Développement de la base de données Investisseurs

6.    Il est vital de fédérer rapidement autour du projet une population d'investisseurs individuels à la recherche d'opportunités d'investissement dans le capital de PME. Cela passe par la constitution, la qualification, l'enrichissement et la gestion d'une base de données.

Ce résultat passe obligatoirement par le retour à la confiance dans le non coté et de démontrer la rentabilité de ce type d'investissement basé sur la réussite des entreprises concernées

 Sur un plan plus qualitatif, il s'agit également d'animer une communauté virtuelle d'investisseurs susceptibles de communiquer entre eux (forum), d'être mobilisés ensemble sur un projet, voire de constituer un lobby. L'organisation d'événements régionaux ou nationaux leur permettraient de se rencontrer "physiquement".

 2 - Caractéristiques de l'offre d'actions de "CiiB group"

-       Structure de l’offre : offre à prix ferme, en France

-       Taille de l’offre : 152.500 actions nouvelles au prix de 16 €

-       Période d'achats des actions : à partir du  30 juin 2017 La cession d'actions sera cloturée sans préavis dès épuisement des actions proposées à la vente.

-       Affectation des fonds : souscription au capital de "CiiB group" afin de finalisation développement web, structuration de l'équipe, investissement  big data & notoriété, développement commercial

-       Valeur pré-monnaie théorique avant opération : 2,44 M€

-       Montant total brut de la cession / souscription: 2,44 M€

-       Valeur post-monnaie théorique après opération : 4,88 M€

3 - Dilution et répartition du capital de CiiB group

 

Répartition du capital et des droits de vote avant la cession d'actions puis augmentation de capital

 

 

NB : Les statuts de CiiB SA prévoient qu’un droit de vote double est conféré à toutes les actions
       détenues depuis plus de 5 ans (voir paragraphe 3.1.6.6)

 

Répartition du capital et des droits de vote après réalisation de l'opération, si elle est souscrite en totalité en fonction de la vente des actions proposées

 

 

Intention des principaux actionnaires

Didier SALWA a souscrit, en 2015, au même prix de 16 €.

Actuellement, sur le carnet d’annonces, ce sont Jean et Didier SALWA qui vendent des actions à 16 € Ils se sont engagés à réinvestir en totalité le montant de ces ventes en souscrivant au même prix de 16 € à la présente opération.

 

4 - Modalités pratiques